无烟煤仍是化肥主要原料

据中国煤炭运销协会无烟煤委员会统计，2008年以前，无烟煤的平均产块率为16%左右。随着地质条件和开采方式的变化，无烟块率将逐渐下降。2009年无烟煤50280万吨的产量，产块率肯定达不到16％的比例，无烟煤块煤增量有限。

　　2009年1～11月合成氨产量的增长率是3.56％，氮肥增长率是12.83％，尿素增长率是10.14％。合成氨增长率低于氮肥、尿素增长率的主要原因是2009年甲醇价格低迷，有很大一部分甲醇产能转而生产氮肥和尿素。因此，无烟煤尤其是无烟块煤的增长率远远低于氮肥和尿素增长率，难以满足需求。

　　2009年以天然气为原料生产的合成氨产量有所下降。由此可以得出这样的结论：新增的合成氨及氮肥、尿素，其原料很大一部分采用的是其他煤种或无烟末煤型煤。但据了解，可采用其他煤种造气的德士古、壳牌、多喷嘴等造气炉并未有大范围的应用，因此，以无烟末煤制成型煤进行造气的企业已经越来越多。

　　对 2010～2012年

　　无烟煤市场的判断

　　2010年无烟煤市场总体上会呈现出供需总量温和增长、供求关系基本平衡的态势，价格还有上涨空间。之所以作出这一判断，主要是基于以下三个方面：

　　从生产来看，无烟煤生产将维持低增长。近年来，中国无烟煤的生产总量呈现逐年增加的态势，2005年以来的4年时间增长了30%，但是多年来无烟煤只占煤炭总量的17%～18%，相对生产总量比例不高。从增长速度来看，近七八年增长的幅度基本稳定在8%左右，接近或有时略低于煤炭产量的整体增幅，年均大概增加2000万吨左右。

　　从新增产能来看，近两年无烟煤新增矿井不多，2009年建成投产的有阳煤集团寺家庄煤矿，而其他几座大型矿井，像阳泉矿区的七里河矿、泊里矿，晋城矿区的东大矿、郑庄矿、胡底矿，有的还未核准，有的今年开始动工，要形成生产能力至少需要3～4年时间，到2015年前后才会形成生产能力。加之前面所讲的，资源整合对无烟煤产量影响不大，因此，从总体上来说，无烟煤将保持稳定的增速，近两年的增量比较有限。

　　第二，无烟煤需求相对平稳。无烟煤具有广泛的适用性，电力、冶金、化工、建材及民用等都有普遍应用。根据近几年的数据，在无烟煤消费当中，电力行业占36%以上，化工行业和水泥行业各占20%，钢铁行业占到7%。

　　大体上，2010～2012年无烟煤市场发展将会呈现以下特点：1.无烟煤用于电力行业的总量将增加，预计到2012年将在2 亿吨左右；2.冶金行业呈现2009年下降、2010年回升的趋势；3.煤化工行业用煤会相对平稳，并呈增长趋势，中国煤化工行业的发展势头目前依然强劲，对无烟煤的需求仍会增长。因此，无烟煤过剩压力相对较小。

　　第三，从进出口来看，无烟煤总量较小，影响不大。近几年，中国无烟煤出口量基本稳定在500万吨的水平，进口量则逐年增加。据海关总署的统计，预计2009年全年无烟煤进口3400万～3500万吨。但从总体上看，无烟煤进出口量相比无烟煤生产总量比例不高，影响较小。

　　多重因素影响

　　煤炭资源整合

　　从目前情况来看，山西煤炭资源整合工作仍处于初级阶段，业内人士认为，山西煤炭资源整合后矿井的产能释放将受到以下因素的制约：

　　一是整合矿井尚未完成资产评估、资产转让等工作。由于煤矿老板对转让价格的抵触情绪较大，许多地方的推进工作事实上处于僵持阶段。二是整合矿井改扩建、产能提升尚需时日。如一个年产30万吨的矿井要改扩建成为90万吨的矿井，至少需要2年时间。因此，短期内整合矿井不会形成很大的煤炭增量。三是整合矿井多数是由3～5个小矿整合而来，要形成规划的产能规模并不乐观。整合前的小煤矿多数存在乱采滥挖的情况，被整合各矿资源支离破碎，按照规划实施改扩建，并非想象的那样简单，有的恐怕很难达到规划产能水平。因此，*公布的山西全省煤炭资源整合规划产能总量可能会打一些折扣。这样来看，山西整合矿井的产能增量将会比较有限。

　　山西煤炭系统2010年采取的主要措施包括：鼓励煤炭企业实行产销一体化经营；维持现行铁路运销煤炭计划归口管理基本不变；保持价格相对平稳，加强质量管理。

　　煤炭铁路外运

　　北通道较畅

　　中南通道紧

　　从山西省的煤炭外运来看，目前，山西煤炭外运主要依靠大秦、石太、太焦和侯月线四条线路。就运力规模与市场供给关系分析，山西北通道相对平衡，中通道、南通道的运输能力与实际需求相差甚大。

　　根据山西煤炭工业厅的统计，2009年1～11月，铁路出省销量累计为30783万吨，同比减少7141万吨，下降18.81％；预计全年可完成铁路外运量3.5亿吨。眼下，石太线和太焦线两条线路运力正在下降。国家铁路运力正在逐渐西移，山西将成为铁路运力的通过省。

　　由于铁路新增运力有限，特别是 2009年需求不足，铁路系统旧车淘汰力度加大，煤炭运力压力会加大。铁路运力仍是制约山西煤炭外运的瓶颈。预计2010年外运量将达4亿吨。

　　中国氮肥生产的重要原料烟——无烟煤储量相对集中，主要分布在山西晋城、阳泉，河南永城、焦作地区，宁夏汝箕沟矿区，贵州矿区等6个区域，其中，山西、贵州、河南的储量位居前三位。无烟煤生产企业主要有阳泉煤业、晋城煤业、兰花集团、宁煤集团、京煤集团、焦作煤业、永城煤业、神火集团、冀中能源峰峰和邯郸、皖北煤电等。其中，山西省的无烟煤产量在无烟煤生产中占有比例较高，占总量的30%左右。

　　由于山西省煤炭资源整合、新增产能有限、市场需求相对平稳，无烟煤将会呈现供应相对偏紧的局面，价格存在上涨空间，会给化肥行业增加成本压力，但也会对化肥价格形成一定支撑。同时，无烟煤块率和质量下降，也将是煤头合成氨生产企业不得不面对的现实问题。可以预见，在化肥行业产能过剩局面得不到有效改善的情况下，市场激烈竞争的局面将会延，具有成本优势、资源优势、管理优势的企业才能在竞争中发展壮大